A dívida quirografária é aquela que não possui nenhum ativo, ou seja, não possui garantia. Esta dívida baseia-se no facto de que, se não pagar ou cancelar, o credor não poderá apreender qualquer bem, apenas nestes casos o devedor pode ser ameaçado, penalizado ou mesmo pode ser intentada acção judicial contra ele, mas não pode ser despojado ou retirado da sua propriedade. Geralmente, as dívidas quirografárias equivalem a juros mais elevados do que as garantidas, dada a peculiaridade de os credores não possuírem garantia específica no caso de o déficit não cancelar a dívida.
É importante mencionar que dívidas quirografárias são completamente diferentes de dívidas garantidas, pois no momento em que um crédito ou empréstimo garantido é solicitado, o banco ou credor exige que o solicitante confie em algum tipo de garantia que irá atendê-lo em garantia no caso de decidir não cancelar a sua dívida ou atrasar os pagamentos correspondentes, podendo assim o banco apreender os bens ou bens que lhe sejam apresentados em garantia. As dívidas com garantia real apresentam um risco maior, porém a taxa de juros é bem menor e o fiador não precisa se preocupar se o devedor cumpre os pagamentos, pois ele tem uma garantia em troca.
Pessoas com numerosas dívidas sem garantia podem buscar algum tipo de conselho de conselheiros sem fins lucrativos; Existem pessoas que se encarregam de aconselhar os devedores para que eles não sejam afetados e possam cancelar as suas dívidas da melhor forma, também pode informar sobre as diferentes opções quanto à consolidação e liquidação da dívida. A maioria das dívidas de cartão de crédito não tem garantia, então os fiadores enviam suas contas inadimplentes para as várias agências de cobrança a fim de obter seu dinheiro de volta.
