Este termo se aplica a formas democráticas de governo; ou seja, as decisões são tomadas pelas pessoas e elas são ouvidas. Neste tipo de monarquia, o governante ou chefe de estado sob o poder legislativo (o parlamento) e o poder executivo (o presidente); eles tomam as decisões. É importante notar que, segundo a teoria política , podem ser entendidos vários tipos de regimes monárquicos, tais como: monarquia absoluta, monarquia constitucional e monarquia parlamentar, monarquias híbridas, romana, feudal autoritária entre outras.
Actualmente, as monarquias parlamentares apresentam limitações ao nível do poder e da autonomia do monarca, colocando o parlamento em condições de poder tomar decisões que requeiram o cumprimento do partido no poder. A acertada decisão ao decidir mantém-se no governo e nas diferentes câmaras de representação parlamentar que numa monarquia parlamentar são consideradas depositárias da soberania popular. Este tipo de sistema político é aquele que sanciona as leis e decretos apresentados e aprovados perante o governo e parlamento no poder.
É comum que na monarquia parlamentar o monarca goze de privilégios devido a sua função e papel como o mais alto representante de um país ou estado. Esses privilégios podem ser referidos não apenas para a manutenção de sua família e sua segurança, mas também gozam de imunidade legal. Segundo a história, a Espanha é um dos países que teve uma monarquia parlamentar, a França uma monarquia absoluta, a Inglaterra teve uma monarquia autônoma duradoura e Roma teve uma monarquia romana. Espanha, Japão, Camboja malaia e Tailândia tiveram uma monarquia constitucional, Bahrein, Jordânia, Kuwait contam em suas histórias a época da monarquia parlamentar de seu país, e assim como tantos outros.